Besorgnis über ein Überangebot an PP in Asien
Marktinsider von S&P Global sagten, dass aufgrund des Überangebots an Polypropylenharz auf dem asiatischen Markt die Kapazitäten in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 und in Zukunft weiter ausgebaut werden und die Epidemie weiterhin die Nachfrage beeinträchtigt. Der asiatische PP-Markt könnte vor Herausforderungen stehen. Für den ostasiatischen Markt erwartet S&P Global, dass in der zweiten Hälfte dieses Jahres insgesamt 3,8 Millionen Tonnen neue PP-Kapazität in Ostasien in Betrieb genommen werden und 7,55 Millionen Tonnen neue Kapazität im Jahr 2023 hinzukommen werden. Markt Quellen wiesen darauf hin, dass aufgrund der anhaltenden Überlastung der Häfen in der Region aufgrund von Epidemiebeschränkungen die Inbetriebnahme mehrerer Produktionsanlagen verzögert wurde, wodurch die Zuverlässigkeit der Produktionskapazität angezweifelt wurde. Die Quelle sagte, wenn der Ölpreis fest bleibe, würden ostasiatische Händler weiterhin optimistisch in Bezug auf Exportmöglichkeiten nach Südasien und Südamerika sein. Unter ihnen wird Chinas PP-Industrie das globale Angebotsmuster kurz- bis mittelfristig verändern, was schneller als erwartet sein könnte. Da Singapur in diesem Jahr keinen Kapazitätserweiterungsplan hat, könnte China schließlich Singapur als drittgrößten PP-Exporteur in Asien und im Nahen Osten ablösen.
In der zweiten Jahreshälfte wird der südostasiatische PP-Markt weiter überversorgt sein, da die Kaufkraft nach der Epidemie noch schwach ist. Darüber hinaus wird die Inflation auch die Kaufkraft der Verbraucher verringern. Für Hersteller von PP-Endprodukten ist es schwierig, zusätzliche Kosten an die Verbraucher weiterzugeben. Es wird erwartet, dass der PP-Preisdruck in Südostasien anhält. Darüber hinaus werden wettbewerbsfähige intraregionale Preise, preisgünstigere Exporte von außerhalb und die Erholung der Projektauslastungsrate in dieser Region den PP-Preis in Südostasien beeinflussen. In Bezug auf die Kapazität ist geplant, dass das PRefchem-Projekt von PETRONAS mit einem PP-Projekt von 450000 t/a in der zweiten Jahreshälfte wieder aufgenommen wird; Vietnams Longshan Petrochemical Plant soll ebenfalls im ersten Quartal 2023 in Produktion gehen, einschließlich einer Reihe von 400000 t/a PP-Anlagen. S&P Global wies darauf hin, dass Südostasien aufgrund der schwachen Nachfrage nach mehr Exportmöglichkeiten außerhalb Südostasiens suchen wird, einschließlich nach Europa, Südamerika und Südasien, da die Exporteinnahmen in diese Regionen viel höher sind.
Nordamerika achtet auf den Rückgang des Propylenpreises
Die Quelle sagte, dass der PP-Markt in den Vereinigten Staaten in der ersten Jahreshälfte weitgehend von anhaltenden Logistikproblemen im Inland, fehlenden Spotpreisen und nicht wettbewerbsfähigen Exportpreisen geplagt wurde. Der US-Inlandsmarkt und Export-PP werden in der zweiten Jahreshälfte mit Unsicherheiten konfrontiert sein, und die Marktteilnehmer achten auch auf die möglichen Auswirkungen der Hurrikansaison in der Region. Obwohl die US-Nachfrage den größten Teil des PP-Harzes stetig verdaut und den Vertragspreis stabil gehalten hat, diskutieren die Marktteilnehmer gleichzeitig immer noch über die Preisanpassung aufgrund des Rückgangs des Spotpreises für Propylen in Polymerqualität und der Reduzierung der Harzkäufer. Globale Daten von S&P zeigen, dass der Spot-Exportpreis von US-PP-Harz vom 3. Januar bis 18. Mai um 507 US-Dollar/Tonne auf 1852 US-Dollar/Tonne gestiegen ist, was einem Anstieg von mehr als 27 Prozent und einem Anstieg von mehr als 5 Prozent entspricht seit Beginn des zweiten Quartals. Mit der Erhöhung der Auslastungsrate der neuen Kapazität von 450000 t/a von ExxonMobil im Baton Rouge Complex in Louisiana bis Ende dieses Jahres wird erwartet, dass das Angebot an PP in den Vereinigten Staaten zunehmen wird. Darüber hinaus plant InterPipeline Canada, seine 525000 t/a PP-Anlage in Alberta im Jahr 2022 in Betrieb zu nehmen. Dennoch blieben die nordamerikanischen Marktteilnehmer zurückhaltend hinsichtlich der Angebotsausweitung. Aufgrund niedrigerer externer PP-Preise hat die Neuproduktion in Nordamerika im vergangenen Jahr die Region nicht wettbewerbsfähiger gemacht als traditionelle Importregionen wie Lateinamerika. In der ersten Hälfte dieses Jahres haben die Lieferanten aufgrund höherer Gewalt und Wartung mehrerer Gerätesätze fast keine Spot-Angebote abgegeben.
Der europäische PP-Markt wird durch Upstream beeinflusst
Für den europäischen PP-Markt sagte S&P Global, dass der vorgelagerte Preisdruck in der zweiten Jahreshälfte weiterhin Unsicherheit auf dem europäischen PP-Markt auszulösen schien. Die Marktteilnehmer sind im Allgemeinen besorgt, dass die nachgelagerte Nachfrage möglicherweise immer noch nicht stark ist und die Nachfrage der Automobilindustrie und der Industrie für persönliche Schutzausrüstung schwach ist. Der kontinuierliche Preisanstieg auf dem Markt für recyceltes PP kann der Versorgung mit PP-Harz zugute kommen, da Käufer dazu neigen, sich billigeren Rohharzmaterialien zuzuwenden. Im Vergleich zum Downstream achtet der Markt stärker auf die steigenden Upstream-Kosten. In Europa haben die Schwankungen des Vertragspreises für Propylen, einem wichtigen Rohstoff, den Preis für PP-Harz in der ersten Jahreshälfte in die Höhe getrieben, und das Unternehmen versuchte, den Anstieg der Rohstoffpreise an nachgelagerte Unternehmen weiterzugeben. Darüber hinaus sind Logistikschwierigkeiten und hohe Energiepreise weitere preistreibende Faktoren. Marktinsider sagten, dass der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine weiterhin ein Schlüsselfaktor für die Veränderungen des europäischen PP-Marktes sein wird. In der ersten Jahreshälfte gab es keine Versorgung mit russischen PP-Harzmaterialien auf dem europäischen Markt, was etwas Raum für Händler in anderen Ländern bot. Darüber hinaus geht S&P Global davon aus, dass der türkische PP-Markt aufgrund wirtschaftlicher Probleme in der zweiten Jahreshälfte weiterhin mit ernsthaftem Gegenwind konfrontiert sein wird.